BT Imaging es una empresa que brinda soluciones de inspección de materiales y dispositivos que se utilizan para diseñar y producir prácticamente todos los módulos solares del mundo.
BTi, una empresa privada australiana, es un líder bien establecido en herramientas de imágenes de fotoluminiscencia (PL) para inspección de materiales fotovoltaicos y control de calidad durante la producción, y para uso en laboratorio durante el desarrollo de productos. Los productos de BTi se utilizan en múltiples partes de la cadena de suministro fotovoltaica, desde lingotes y obleas de silicio hasta células terminadas. Se encuentran en instalaciones industriales y prácticamente en todos los principales institutos de investigación de Asia, Europa y América del Norte.
- Aurora Solar Technologies ( OTCPK:AACTF ) dijo que planea adquirir BT Imaging , una empresa privada australiana.
- AACTF ofreció adquirir BTi a través de un acuerdo de acción por acción por un monto de 16,2 millones de dólares canadienses.
- La oferta de Aurora ha sido aceptada inicialmente por el 63% de todos los accionistas de BTi, incluido el 81% de sus accionistas preferentes.
- El precio de compra de la oferta se segmenta en un monto fijo y variable de C$13,4M y C$2,8M, respectivamente.
- La contraprestación total que emitirá AACTF a los accionistas de BTi no superará los 81 millones de acciones.
- Esta oferta incluye un período de depósito en garantía de 16 meses para las acciones emitidas a los accionistas de BTi en el que las acciones se liberan en tramos iguales, cada uno a los 4, 10 y 16 meses desde el cierre de la transacción.
- Se espera que la transacción aumente las ganancias, en función de las ventas adicionales y el flujo de efectivo.
- La adquisición acelerará el crecimiento de Aurora al combinar herramientas de control de calidad complementarias con la plataforma de ciencia de datos InsightTM de Aurora.
- El acuerdo también ampliará la presencia china de Aurora en términos de clientes, capacidades de ventas, recursos técnicos y cadena de suministro de productos.
- El acuerdo también incluye sinergias con I+D, venta cruzada de productos y administración, y ampliará la propiedad institucional.
- Se espera que el acuerdo se cierre alrededor del 31 de mayo.
La adquisición acelerará el crecimiento de Aurora al combinar herramientas de control de calidad complementarias con la plataforma de ciencia de datos Insight™ de Aurora. Esto proporciona una mejora del valor de Insight a través de fuentes de datos incrementales y nuevas características para una mejor optimización y control del proceso de producción. Los productos y la sólida marca de BTi posicionarán al negocio combinado como pionero con un enfoque basado en sistemas integrados para el control de procesos, impulsado por el análisis de datos a través de la plataforma Insight.
La fotoluminiscencia es un fenómeno en el que el material absorbe la luz visible y luego irradia luz infrarroja (IR) en respuesta. La obtención de imágenes PL implica excitar el material con una fuente de luz y el uso de un sensor, como una cámara IR, para proporcionar un mapa resuelto espacialmente de este IR radiado. Se utiliza para detectar y cuantificar las características de los materiales que afectan la eficiencia de las células solares y los módulos. La materia prima de las células solares y los datos del proceso de fabricación proporcionados por las imágenes de PL complementan los datos del probador de células (como los proporcionados por nuestro socio Wavelabs) y nuestros datos de medición de DM.
Aurora ha ofrecido adquirir BTi a través de una transacción de acción por acción por un monto de $16,2 millones (dólares canadienses), con base en un precio de acción de Aurora de $0,20. La Oferta se realiza en virtud de un Acuerdo de Compra de Acciones entre los accionistas de BTi y Aurora (la “Oferta”). La oferta de Aurora fue aceptada inicialmente por el 63 % de todos los accionistas de BTi, incluido el 81 % de sus accionistas preferenciales, lo que proporciona el camino para adquirir todas las acciones de BTi en función de sus arreglos de accionistas. El precio de compra de la Oferta está segmentado en un monto fijo y variable de $13.4M y $2.8M respectivamente. La contraprestación total que emitirá Aurora a los accionistas de BTi no superará las 81.000.000 de acciones ordinarias. El monto variable está sujeto a los ajustes de desempeño comercial habituales que podrían reducir el monto variable.
Se espera que la transacción se cierre alrededor del 31 de mayo de 2022 y se ha estructurado para que todos los accionistas participen en el potencial alcista creado a través de esta combinación. La Oferta está sujeta a la aceptación por parte de TSX Venture Exchange, las condiciones de cierre habituales, incluida la finalización de la diligencia debida y la adquisición del 100% de las acciones de BTi. La transacción ha sido aprobada por la Junta Directiva de Aurora. Stifel Nicolaus Canada Inc. y Baker McKenzie LLP se desempeñaron como asesores financieros y asesores legales, respectivamente, de Aurora.
Cuando se cierre la transacción, Aurora estará en una posición más sólida para cumplir con sus hitos, con una estrategia de mercados de capital bien definida para respaldar el crecimiento que impulsa el valor y la liquidez de los accionistas.
Los beneficios esperados de esta transacción incluyen, entre otros, los siguientes:
- Acrecentar las ganancias, basado en ventas aditivas y flujo de efectivo.
- Adquisición de una marca y una línea de productos sólidas, respaldada por más de 80 patentes.
- Expansión de la línea de productos de la Compañía para convertirse en un proveedor a mayor escala que ofrece sistemas integrados a los clientes.
- Diversificación por producto, cliente y geografía.
- Expansión de la huella china de Aurora en términos de clientes, capacidades de ventas, recursos técnicos y cadena de suministro de productos.
- Fortalecimiento de las relaciones estratégicas, incluida la asociación de BTi con la Escuela de Ingeniería de Energía Fotovoltaica y Renovable de la Universidad de Nueva Gales del Sur, un centro global de excelencia dentro de la industria fotovoltaica.
- Mayor amplitud y profundidad de habilidades y capacidades que van desde ventas hasta software.
- Sinergias con investigación y desarrollo, venta cruzada de productos y administración.
- Ampliación de la propiedad institucional.
“Estamos encantados de anunciar esta adquisición estratégica que fortalece y acelera el desarrollo comercial de nuestras soluciones de gestión de rendimiento y control de procesos”, dijo Gordon Deans, director ejecutivo de Aurora. “Mirando hacia el futuro, nuestro enfoque es capitalizar este desarrollo positivo aprovechando los dos negocios y entregando nuestro producto de ciencia de datos Insight al mercado, para impulsar el crecimiento y apoyar a nuestros clientes con un estándar de la industria para la gestión del rendimiento y los sistemas de control de procesos. ”
