El analista de Paradigm Capital Markets, Scott McAuley, sigue viendo un futuro para Perimeter Medical Imaging AI (CVX: $PINK ), ya que mantuvo una calificación de "Compra especulativa" mientras reducía su precio objetivo de $ 5.50 /acción a $5.20/acción en una actualización para los clientes el jueves.
Perimeter Medical, con sede en Toronto, desarrolla y comercializa herramientas de imágenes avanzadas que permiten a los cirujanos, radiólogos y patólogos visualizar estructuras microscópicas de tejido durante un procedimiento clínico. El sistema de tomografía de coherencia óptica (OCT) de la compañía puede ayudar a los médicos a ver justo debajo de la superficie de una muestra extirpada, mientras que su herramienta ImgAssist mejora la eficiencia de la revisión de imágenes a través de la inteligencia artificial.
El último análisis de McAuley se produce cuando Perimeter Medical se ha mantenido ocupado desde una perspectiva comercial, es decir, con una afluencia de financiamiento adicional desde diciembre, que fue el principal catalizador de la caída del objetivo.
“Este efectivo adicional le permite a la compañía expandir su huella comercial, acelerar su transición a otros tipos de tejidos más allá del cáncer de mama y enfocarse en un modelo económico de pago por uso”, dijo McAuley.
En total, la nueva financiación asciende a 48,7 millones de dólares, compuesta por 16,2 millones de unidades a 3 dólares por acción, y cada unidad incluye una acción y un warrant ejercitable hasta enero de 2027. De los nuevos warrants, el 80 % tiene un precio de ejercicio de 3,99 dólares. /acción, mientras que el 20 por ciento restante tiene un precio de ejercicio de $4,50/acción.
De la nueva financiación, 43,4 millones de dólares provienen de Social Capital, que ahora es el segundo mayor accionista con el 24 % de las acciones en circulación, que crece hasta el 33 % de primer nivel sobre una base totalmente diluida.
La financiación de la firma de capital de riesgo con sede en California viene con la expectativa de que la tecnología de imágenes de Perimeter mejorará los resultados quirúrgicos, con oportunidades significativas para expandirse a nuevos mercados quirúrgicos, así como tanto en la parte superior (biopsia) como en la parte inferior (patología) de la cirugía.
“Estamos muy emocionados de haber completado este evento fundamental y transformador para Perimeter y de dar la bienvenida a Social Capital como accionista de Perimeter”, dijo Jeremy Sobotta, director ejecutivo de Perimeter Medical en el comunicado de prensa de la compañía del 27 de enero. “Esta asociación estratégica con Social Capital llega en un momento en que estamos intensificando nuestras actividades de desarrollo de mercado y esfuerzos de comercialización de Perimeter S-Series en los EE. UU., al mismo tiempo que apoyamos el desarrollo clínico continuo de nuestras tecnologías de inteligencia artificial de próxima generación”.
Perimeter Medical también ha hecho un cambio notable para convertirse en una empresa en etapa comercial, ya que completó la instalación de su primera máquina S-Series, que cuenta con la aprobación de la FDA y puede obtener imágenes del tumor de forma rápida y sencilla para determinar si el cirujano necesita extirpar más tejido. antes de que se complete el procedimiento, para la Dra. Amelia Brooke Tower en Texas Health Resources en diciembre, y la Dra. Tower indicó que no ha tenido que realizar una nueva escisión desde que cambió a la Serie S, en comparación con una tasa de reescisión anterior del 20 al 25 por ciento.
Según McAuley, Perimeter también continúa progresando en su plataforma B-Series, que utiliza su propio algoritmo de análisis de imágenes ImgAssist, ya que ahora se está evaluando en un ensayo de control aleatorio, con la expectativa de que el estudio de 300 pacientes se ejecute a través del resto de 2022, con la presentación y revisión de la FDA en el horizonte en la segunda mitad de 2023. La aprobación de la serie B podría acelerar la adopción al hacer que el sistema sea más fácil de usar para los cirujanos que tienen menos experiencia en tecnología guiada por imágenes durante la cirugía, según McAuley .
McAuley también revisó algunas de sus estimaciones financieras, ya que pronosticó ingresos mínimos de $0,1 millones para que la empresa termine el 2021 después de que anteriormente figurara como n/c, mientras que redujo su proyección de ingresos para el 2022 de $2,3 millones a $0,4 millones, lo que está muy por debajo de la expectativa de consenso de $1.3 millones en ingresos.
McAuley también ha cambiado sus expectativas en relación con las proyecciones de EBITDA de la compañía, ya que ahora pronostica una pérdida de $13 millones para concluir 2021, un cambio con respecto a su estimación anterior de una pérdida de $12,8 millones, aunque es más conservador que la proyección de consenso de $10,3 millones. pérdidas millonarias. De cara a 2022, McAuley proyecta una pérdida de $15,3 millones, un cambio con respecto a la estimación anterior de una pérdida de $13,3 millones, aunque sigue siendo más conservador que la estimación de consenso de una pérdida de $11,9 millones.
En general, McAuley cree que Perimeter verá un mayor interés durante el próximo año debido a la aceleración de las instalaciones comerciales y el progreso en su prueba ImgAssist.
“Si bien las restricciones hospitalarias relacionadas con COVID se han aliviado, un resurgimiento de casos, la escasez de personal y el regreso a las restricciones son riesgos para nuestras suposiciones de implementación”, dijo McAuley. “Sin embargo, el entusiasmo y los resultados del Dr. Tower son un ejemplo de la oportunidad que tienen los productos de PINK para mejorar los resultados de los pacientes y brindar retornos significativos a los inversionistas”.
Fuente: https://www.cantechletter.com/2022/04/perimeter-medical-gets-a-target-cut-from-paradigm/#
